קרן נאמנות

מזה קרן נאמנות ואילו סוגי השקעה קיימים?

קרן נאמנות

בשונה מקרן פנסיה או קופת גמל, קרן השתלמות או פוליסת חיסכון, קרן נאמנות הינה מכשיר פיננסי שמטרתה השקעה משותפת, על ידי החזקת יחידות בקרן, ישנם מספר סוגי קרנות נאמנות עם סוגי השקעה שונים כגון מסלול אג”ח בארץ או בחו”ל, מניות, השקעות בניירות ערך בארץ ובחול המאפשרות לנו פיזור גדול יותר של ההשקעות.

ניתן למכור את ההשקעה שלנו בכל רגע נתון, זאת אומרת שיש לנו נזילות לכספים שברשותנו. ציבור המשקיעים בקרנות הנאמנות נהנה משקיפות גבוהה ומפיקוח הדוק של גורמי הרגולציה במטרה להבטיח את כספו.

מה דמי ניהול בקרן?

ההוצאה בקרן נובעת מדמי הניהול השנתיים אשר מנהל הקרן גובה מהלקוחות אשר מחזקים יחידות. דמי הניהול יכולים להיקבע דרך מסלולי ההשקעה ואופן ההשקעה, ככל שנדרש ניהול אקטיבי יותר למשל וכאשר הנכסים בקרן שלנו עם סיכון מוגבר ותשואות גבוהות, דמי הניהול היו גבוהים יותר. אך אם אנחנו נבחר במסלול לצורך העניין מחקה מדד או הצמדה לנכסים ואינן דורשות ניהול רב, דמי הניהול היו נמוכים יותר.

מהם היתרונות בקרנות נאמנות?

ניהול מקצועי

ברוב הגופים קיים צוות מקצועי אשר בנוי מצוות מנהלים עם ידע רב וניסיון בהשקעות בשוק ההון. מנהל קרן הנאמנות פועל על מנת להגיב במהירות לכל שינוי שקיים בשוק ומרכז מאמציו על מנת להתאים עצמו למציאות משתנה ולמתב הנתון.

דחיית מס

אפשרות של דחיית מס היא רלוונטית ומהווה בהחלט יתרון. מנהל הקרן יכול לבצע עסקאות של קניית ומכירה ניירות ערך מספר פעמים, אך הפעולות האלו הינם פטורים ממס. בעצם הלקוח רשאי להמשיך ולהחזיק בקרן ולהמשיך ליצור רווחים מצטברים וכך לדחות את אירוע המס על אותם פעולות, המס ישולם על בעת פדיון הקרן.

נזילות בקרן

אחד היתרונות הקיימים בקרנות נאמנות הוא בעצם רמת הנזילות המאפשרת למשקיע לבצע השקעה בכל פרק זמן ולפי צרכיו האישיים. ישנה אפשרות לרכוש או לפדות יחידות בקרן הנאמנות בכל יום בו מתקיים מסחר בקרן בבורסה לניירות ערך בתל אביב

גמישות בניהול הקרן

ישנם  קרנות הבוחרות מניות בסקטור, חלק שמדמות תיק המחולק 30% מניות מקומיות ו-70% אג”ח קונצרנים, וכאלו ממונפות הפועלות על בסיס חוזים עתידיים בארץ או בחו”ל. כמובן שניתן לעבור מאפיק השקעה אחד לאחר באמצעות מעבר מקרן נאמנות אחת לאחרת, בכל זמן ובעלות נמוכה.

קנייה בכל רגע נתון בקרן

הרוכשים יכולים לקנות קרנות נאמנות באמצעות הוראת קבע כל חודש, המאפשרת לחסוך סכומים ניכרים באמצעות שורה של הפקדות קטנות יחסית. ביצוע רכישה באמצעות הוראת קבע מורידה את רמות החשש מפני רמת התנודתיות של שוק ההון ומאפשרת לנו להשקיע בנקודות זמן שונות. הפקדה שכזו מאפשרת גם לחוסכים לבצע תכנון לטווח ארוך כדי לנסות להבטיח שבסופו של תקופת החיסכון יהיה בידנו ויקבע על ידנו.

איך מדרגים קרנות נאמנות ?

ישנן דרכים שונות לדרג ביצועיהן של קרנות נאמנות. המדד המפורסם ביותר הוא “מדד שארפ” אשר פותח על ידי הכלכלן האמריקאי וחתן פרס נובל ויליאם שארפ ב- 1966.

מדד זה בוחן את תשואת הקרן יחסית לסיכון שלה. בעצם נמדד עודף התשואה של הקרן מול נכס הייחוס שלה, כשהוא מחולק בעודף הסיכון (סטיית התקן) של הקרן מול אותו נכס מסוים.

בנוסף למדדים כמותיים, המסתמכים על ביצועי הקרנות בעבר, פותחו מדדים איכותיים שונים המנסים לנבא הצלחה בעתיד. המדדים אלו יכולים להתבסס על זהות מנהל הקרן, החברה אשר מנהלת את המשאבים, אופן ניהול ההשקעות וכדומה.

חברות דירוג של קרנות הנאמנות, הבודקות את ביצועיהן, בישראל ובעולם, נוהגות לסמן את תוצאת המדדים לסימנים כגון כוכבים או יהלומים. ניתן לבקר באתר אשר מציג מנוע דירוג של קרנות נאמנות

איך רוכשים קרנות נאמנות?

כיום ניתן לקנות ולמכור יחידות בקרנות נאמנות דרך פנייה ליועץ ההשקעות בבנק שלך או באמצעות מערכת המסחר הממוחשבת של הבנק. ישנם, משקיעים שברשותם חשבון ניירות ערך באחד מבתי ההשקעות (שהינם חברי בורסה) יכולים לקנות ולמכור יחידות בקרנות נאמנות באופן עצמאי ללא הגבלה.

חשבו לקבל המלצה מסוכן ביטוח פנסיוני אשר מחזיק ברישיון תחת הפיקח של משרד האוצר אשר ישקף לנו את ההסתכלות המקצועית והאובייקטיבית שלו. כמו כן מדובר בסופו של דבר בניהול סיכונים וחשוב לדעת כיצד לנהל את ההשקעה שלנו בקרנות נאמנות.